Hard to complain about this one.
I’d like to be more than hald cash here but we have $32K tied up in the GOOG Mar $670s, which are covered by $690s so it’s not exactly a posision I’m worried about. Our other big play is RIMM but, unlike the $10KP, we don’t need the cash so there’s no reason to reposition a position that is ahead on both ends of the trade at the moment.
CAKE doen’t pay well enough to take a big risk so let’s sell the 10 that are uncovered for $2.50. GE is the same as the $10KP, I want out this week. HMY Mays were bought to bail us out of the Jans we got killed on, mission accomplished as the 2 positions are just about net neutral so, painful as it seems to take a loss, we should cash the Jan $10s for .70 or better but certainly by the end of the week.
MSFT suffers the same January effect, these contracts just aren’t worth the risk so out at $2. NEM I’m fine with, PFE should be good, SHLD hopefully will give us a run to sell calls into and our Jan Ts need to go for $2 as well. The naked DIA puts can be rolled up to the $135 puts for .82 and we then sell the Dec 31st $135 puts for .80 and hope the market holds up until Monday.
I’m happy with all our spreads otherwise and we’re going to roll the T Apr $35s up to 2X the Apr $40s and sell more Jan $40s assuming we hold $41 this week. TSO has already shown us last month that there is no point to reacting to $3 swings in the stock so we will watch and look out for a good opportunity to take out our putter on a good run. Probably the best we could hope for this week is buying them back for $1.25 on a good spike back towards $50.
| Edit More Info |
Notes Stop Limits |
Issue Symbol |
Description | Qty | Trans Date |
Age | Net Cost |
Issue Price/ Total Change |
Curr. Price/ Change Today |
Gain/Loss | Market Value |
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| 10 Long Calls | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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CFQDX | Apr 2008 22.5 CALL [CAKE @ $23.53 $-0.08] | 10 | 11/19/2007 | (115) | $2,350.00 | $2.35 | $0.35 | $2.70 | $-0.20 | $350.00 | 14.9% | $2,700.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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GEAS | Jan 2008 37.5 CALL [GE @ $37.53 $0.39] | 10 | 12/11/2007 | (24) | $1,310.00 | $1.30 | $-0.38 | $0.92 | $0.10 | $-390.00 | -29.8% | $920.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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HMYEV | May 2008 12.5 CALL [HMY @ $10.15 $0.15] | 60 | 12/11/2007 | (143) | $1,510.00 | $0.25 | $0.45 | $0.70 | $0.05 | $2,690.00 | 178.1% | $4,200.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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HMYAB | Jan 2008 10 CALL [HMY @ $10.15 $0.15] | 60 | 10/24/2007 | (24) | $6,610.00 | $1.10 | $-0.50 | $0.60 | $0.00 | $-3,010.00 | -45.5% | $3,600.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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MSQAG | Jan 2008 35 CALL [MSFT @ $36.58 $0.52] | 10 | 11/19/2007 | (24) | $1,180.00 | $1.17 | $0.77 | $1.94 | $0.36 | $760.00 | 64.4% | $1,940.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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MSQAG | Jan 2008 35 CALL [MSFT @ $36.58 $0.52] | 10 | 11/20/2007 | (24) | $1,180.00 | $1.17 | $0.77 | $1.94 | $0.36 | $760.00 | 64.4% | $1,940.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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NEMCW | Mar 2008 47.5 CALL [NEM @ $48.45 $-0.25] | 5 | 12/17/2007 | (87) | $2,150.00 | $4.30 | $-0.20 | $4.10 | $-0.35 | $-100.00 | -4.7% | $2,050.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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PFECX | Mar 2008 22.5 CALL [PFE @ $23.33 $0.09] | 20 | 11/19/2007 | (87) | $3,110.00 | $1.55 | $-0.10 | $1.45 | $0.00 | $-210.00 | -6.8% | $2,900.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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KTQCA | Mar 2008 105 CALL [SHLD @ $104.70 $2.70] | 4 | 12/18/2007 | (87) | $4,650.00 | $11.60 | $-2.00 | $9.60 | $1.30 | $-810.00 | -17.4% | $3,840.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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TAH | Jan 2008 40 CALL [T @ $41.50 $0.02] | 10 | 12/11/2007 | (24) | $1,410.00 | $1.40 | $0.58 | $1.98 | $-0.01 | $570.00 | 40.4% | $1,980.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1 Long Put | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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DAWMB | Jan 2008 132 PUT [DIA @ $135.31 $0.97] | 10 | 12/17/2007 | (24) | $3,010.00 | $3.00 | $-1.98 | $1.02 | $-0.41 | $-1,990.00 | -66.1% | $1,020.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 7 Calendar Call Spreads | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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AMQDW | Apr 2008 47.5 CALL [AMGN @ $48.16 $0.14] | 10 | 12/17/2007 | (115) | $4,230.00 | $4.22 | $-0.22 | $4.00 | $0.02 | $-230.00 | -5.4% | $4,000.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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AMQAJ | Jan 2008 50 CALL [AMGN @ $48.16 $0.14] | -10 | 12/21/2007 | (24) | $-840.00 | $0.85 | $-0.05 | $0.80 | $-0.04 | $40.00 | 4.8% | $-800.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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CFQDX | Apr 2008 22.5 CALL [CAKE @ $23.53 $-0.08] | 10 | 11/19/2007 | (115) | $2,360.00 | $2.35 | $0.35 | $2.70 | $-0.20 | $340.00 | 14.4% | $2,700.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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CFQAX | Jan 2008 22.5 CALL [CAKE @ $23.53 $-0.08] | -10 | 12/21/2007 | (24) | $-1,890.00 | $1.90 | $-0.10 | $1.80 | $-0.05 | $90.00 | 4.8% | $-1,800.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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GOOCN | Mar 2008 670 CALL [GOOG @ $700.73 $4.04] | 5 | 12/18/2007 | (87) | $27,060.00 | $54.10 | $11.80 | $65.90 | $2.10 | $5,890.00 | 21.8% | $32,950.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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GOQAR | Jan 2008 690 CALL [GOOG @ $700.73 $4.04] | -5 | 12/21/2007 | (24) | $-12,990.00 | $26.00 | $1.50 | $27.50 | $1.90 | $-760.00 | -5.9% | $-13,750.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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LVSCB | Mar 2008 110 CALL [LVS @ $106.98 $-1.02] | 10 | 12/18/2007 | (87) | $13,210.00 | $13.20 | $-3.20 | $10.00 | $-0.70 | $-3,210.00 | -24.3% | $10,000.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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LVSAB | Jan 2008 110 CALL [LVS @ $106.98 $-1.02] | -10 | 12/21/2007 | (24) | $-4,990.00 | $5.00 | $-0.80 | $4.20 | $-0.55 | $790.00 | 15.8% | $-4,200.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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NEMCW | Mar 2008 47.5 CALL [NEM @ $48.45 $-0.25] | 5 | 12/17/2007 | (87) | $2,160.00 | $4.30 | $-0.20 | $4.10 | $-0.35 | $-110.00 | -5.1% | $2,050.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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NEMAW | Jan 2008 47.5 CALL [NEM @ $48.45 $-0.25] | -5 | 12/21/2007 | (24) | $-1,340.00 | $2.70 | $-0.30 | $2.40 | $-0.35 | $140.00 | 10.4% | $-1,200.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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RULCT | Mar 2008 100 CALL [RIMM @ $117.98 $-0.65] | 10 | 12/17/2007 | (87) | $16,010.00 | $16.00 | $7.50 | $23.50 | $-0.60 | $7,490.00 | 46.8% | $23,500.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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RULAC | Jan 2008 113.375 CALL [RIMM @ $117.98 $-0.65] | -10 | 12/21/2007 | (24) | $-9,990.00 | $10.00 | $-0.80 | $9.20 | $-0.75 | $790.00 | 7.9% | $-9,200.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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TDG | Apr 2008 35 CALL [T @ $41.50 $0.02] | 5 | 12/6/2007 | (115) | $2,360.00 | $4.70 | $2.35 | $7.05 | $-0.15 | $1,165.00 | 49.4% | $3,525.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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TAV | Jan 2008 42.5 CALL [T @ $41.50 $0.02] | -5 | 12/21/2007 | (24) | $-365.00 | $0.75 | $-0.09 | $0.66 | $-0.05 | $35.00 | 9.6% | $-330.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1 Calendar Put Spread | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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TSONJ | Feb 2008 50 PUT [TSO @ $48.02 $0.18] | 10 | 12/19/2007 | (52) | $3,910.00 | $3.90 | $0.60 | $4.50 | $0.00 | $590.00 | 15.1% | $4,500.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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TSOMX | Jan 2008 47.5 PUT [TSO @ $48.02 $0.18] | -10 | 12/20/2007 | (24) | $-2,290.00 | $2.30 | $-0.40 | $1.90 | $-0.10 | $390.00 | 17.0% | $-1,900.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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