Well, so far these stocks are turning out to be no bargains!
We are down almost $7,000 this week as pretty much everything we bought is losing money as a major downturn in long-term volatility has been crushing long contracts. Bear (oops, don’t say bear!) in mind that these are longer plays and we are supposed to ride out a dip but it’s getting a little scary out there…
I’m losing faith that Apple will come back by April so I’m going to move those back to the July $120s, a roll that will cost $10-$11. The current $120s can be sold for $5.40 and I will sell them for $4.50 if they fall that low, otherwise my goal is to sell more $125s for $4.50 or better.
BUD is a buy and hold, not much fun selling callers if they are wedged between strikes.
I wish they would sell us more MCD for $3, I’m happy with these at $4.40 and we can sell the $52.50s if we get into trouble but I’d rather not.
MRVL is absolutely a double down at .65!
MSFT needs to be rolled to the Jul $27.50s at $2.99 and I like those as a new play for any virtual portfolio and we’ll help pay for it by selling 60 (of 80) Feb $29s for .50 but let’s hope to do better as long as MSFT holds $28.
Our one open SPWR call is hurting at $9.50 but we picked up a lot on the caller and we can afford to hold for now as the March $60s can be sold for $7.25 and pay for a roll all the way down to the June $55s with money to spare.
XLE puts should do nicely, we’ll consider selling Feb $65 puts if they hit $1.50 or better.
Our cover plays are, thank goodness, pretty much on target:
| Edit More Info |
Notes Stop Limits |
Issue Symbol |
Description | Qty | Trans Date |
Age | Net Cost |
Issue Price/ Total Change |
Curr. Price/ Change Today |
Gain/Loss | Market Value |
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| 6 Long Calls | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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APVDF | Apr 130 CALL [AAPL @ $122.00 $-7.36] | 5 | 1/30/2008 | (72) | $5,315.00 | $10.63 | $-2.78 | $7.85 | $-3.75 | $-1,390.00 | -26.2% | $3,925.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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BUDFJ | Jun 50 CALL [BUD @ $47.20 $0.17] | 10 | 1/25/2008 | (135) | $2,010.00 | $2.00 | $-0.35 | $1.65 | $-0.10 | $-360.00 | -17.9% | $1,650.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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MCDFX | Jun 52.5 CALL [MCD @ $53.73 $-0.11] | 10 | 1/28/2008 | (135) | $3,000.00 | $3.00 | $1.40 | $4.40 | $-0.35 | $1,400.00 | 46.7% | $4,400.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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ULJEV | May 12.5 CALL [MRVL @ $10.57 $-1.20] | 20 | 1/25/2008 | (100) | $2,330.00 | $1.16 | $-0.51 | $0.65 | $-0.45 | $-1,030.00 | -44.2% | $1,300.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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MSQGZ | Jul 32.5 CALL [MSFT @ $28.52 $-0.55] | 80 | 2/1/2008 | (163) | $11,770.00 | $1.47 | $-0.47 | $1.00 | $-0.14 | $-3,770.00 | -32.0% | $8,000.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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QSUFM | Jun 65 CALL [SPWR @ $60.28 $-6.36] | 1 | 1/30/2008 | (135) | $1,600.00 | $16.00 | $-6.50 | $9.50 | $-4.30 | $-650.00 | -40.6% | $950.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1 Long Put | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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XBTRV | Jun 74 PUT [XLE @ $67.51 $-0.94] | 10 | 1/25/2008 | (135) | $6,960.00 | $6.95 | $1.80 | $8.75 | $1.45 | $1,790.00 | 25.7% | $8,750.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 10 Calendar Call Spreads | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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APVDF | Apr 130 CALL [AAPL @ $122.00 $-7.36] | 5 | 1/30/2008 | (72) | $5,325.00 | $10.63 | $-2.78 | $7.85 | $-3.75 | $-1,400.00 | -26.3% | $3,925.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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APVBE | Feb 125 CALL [AAPL @ $122.00 $-7.36] | -5 | 2/6/2008 | (9) | $-2,240.00 | $4.50 | $-1.35 | $3.15 | $-3.90 | $665.00 | 29.7% | $-1,575.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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ABXGI | Jul 45 CALL [ABX @ $48.46 $0.73] | 5 | 2/5/2008 | (163) | $3,960.00 | $7.90 | $-0.10 | $7.80 | $0.20 | $-60.00 | -1.5% | $3,900.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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ABXCJ | Mar 50 CALL [ABX @ $48.46 $0.73] | -5 | 2/5/2008 | (44) | $-1,490.00 | $3.00 | $-0.10 | $2.90 | $0.30 | $40.00 | 2.7% | $-1,450.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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AIGEK | May 55 CALL [AIG @ $52.10 $-0.83] | 10 | 1/31/2008 | (100) | $4,310.00 | $4.30 | $-0.70 | $3.60 | $-0.55 | $-710.00 | -16.5% | $3,600.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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AIGBK | Feb 55 CALL [AIG @ $52.10 $-0.83] | -10 | 2/4/2008 | (9) | $-2,140.00 | $2.15 | $-1.50 | $0.65 | $-0.30 | $1,490.00 | 69.6% | $-650.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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OAQEO | May 75 CALL [APOL @ $72.82 $-4.25] | 3 | 1/23/2008 | (100) | $2,250.00 | $7.50 | $-0.30 | $7.20 | $-2.40 | $-90.00 | -4.0% | $2,160.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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OAQBO | Feb 75 CALL [APOL @ $72.82 $-4.25] | -3 | 2/6/2008 | (9) | $-815.00 | $2.75 | $-1.15 | $1.60 | $-2.44 | $335.00 | 41.1% | $-480.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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OAQEO | May 75 CALL [APOL @ $72.82 $-4.25] | 7 | 1/23/2008 | (100) | $5,260.00 | $7.50 | $-0.30 | $7.20 | $-2.40 | $-220.00 | -4.2% | $5,040.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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OAQBO | Feb 75 CALL [APOL @ $72.82 $-4.25] | -7 | 1/24/2008 | (9) | $-2,790.00 | $4.00 | $-2.40 | $1.60 | $-2.44 | $1,670.00 | 59.9% | $-1,120.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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BACHV | Aug 42.5 CALL [BAC @ $42.33 $-0.04] | 10 | 1/29/2008 | (191) | $3,010.00 | $3.00 | $0.80 | $3.80 | $-0.20 | $790.00 | 26.2% | $3,800.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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BACBV | Feb 42.5 CALL [BAC @ $42.33 $-0.04] | -10 | 1/29/2008 | (9) | $-990.00 | $1.00 | $0.00 | $1.00 | $-0.15 | $-10.00 | -1.0% | $-1,000.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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CYFT | Jun 19 CALL [CY @ $20.17 $-0.96] | 10 | 1/30/2008 | (135) | $4,510.00 | $4.50 | $-0.80 | $3.70 | $-0.90 | $-810.00 | -18.0% | $3,700.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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CYBX | Feb 22.5 CALL [CY @ $20.17 $-0.96] | -10 | 2/4/2008 | (9) | $-1,040.00 | $1.05 | $-0.80 | $0.25 | $-0.15 | $790.00 | 76.0% | $-250.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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MCDFX | Jun 52.5 CALL [MCD @ $53.73 $-0.11] | 10 | 1/28/2008 | (135) | $3,010.00 | $3.00 | $1.40 | $4.40 | $-0.35 | $1,390.00 | 46.2% | $4,400.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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MCDBX | Feb 52.5 CALL [MCD @ $53.73 $-0.11] | -10 | 2/6/2008 | (9) | $-1,790.00 | $1.80 | $0.05 | $1.85 | $-0.15 | $-60.00 | -3.4% | $-1,850.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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QSUFM | Jun 65 CALL [SPWR @ $60.28 $-6.36] | 4 | 1/30/2008 | (135) | $6,410.00 | $16.00 | $-6.50 | $9.50 | $-4.30 | $-2,610.00 | -40.7% | $3,800.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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QSUBM | Feb 65 CALL [SPWR @ $60.28 $-6.36] | -4 | 2/6/2008 | (9) | $-2,110.00 | $5.30 | $-3.10 | $2.20 | $-2.80 | $1,230.00 | 58.3% | $-880.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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SUFS | Jun 95 CALL [SU @ $91.26 $-1.20] | 15 | 2/6/2008 | (135) | $11,860.00 | $7.90 | $-0.40 | $7.50 | $-0.50 | $-610.00 | -5.1% | $11,250.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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SUCR | Mar 90 CALL [SU @ $91.26 $-1.20] | -15 | 2/6/2008 | (44) | $-10,490.00 | $7.00 | $-0.80 | $6.20 | $-0.58 | $1,190.00 | 11.3% | $-9,300.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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